鋁的產(chǎn)業(yè)鏈主要由鋁土礦開采、氧化鋁提煉、原鋁生產(chǎn)和鋁材加工四個環(huán)節(jié)組成: 首先是鋁土礦開采,再通過對鋁土礦溶解、過濾、酸化和灼燒等工序提煉出氧化鋁, 然后通過電解熔融的方式制備電解鋁。電解鋁經(jīng)過重熔提純后可進一步加工成各種鋁 材、鋁合金以及鋁粉等。小到飲料鋁罐、手機背殼,大到高鐵、波音“777”和“神 舟”太空飛船,鋁材和鋁合金材料應用十分廣泛,涵蓋了從建筑裝飾、電子電器,交 通運輸、機械設備等各個領域,涉及生活、科技的方方面面。
2015 年,全球共生產(chǎn)精煉鋁大約 5700 萬噸,中國作為全球第一的鋁生產(chǎn)和消 費國,產(chǎn)量達到全球的 55%,隨后依次為俄羅斯、加拿大、印度、澳大利亞、美國、 挪威、巴西等國,基本都是重要的鋁資源地或消費國,8 國的產(chǎn)能占據(jù)全球的 78.3%, 產(chǎn)能集中度非常高,發(fā)展中國家的產(chǎn)出占據(jù)更大比重。
再生鋁的產(chǎn)量也逐年提高,2015 年達到 1125 萬噸,僅占全部鋁產(chǎn)量的 16.5%。 由于從鋁土礦到原鋁的生產(chǎn)過程需要消耗大量的鋁土礦資源和能源,而隨著鋁的應用 越來越廣泛,越來越多的廢鋁隨之產(chǎn)生,廢鋁的回收利用可以比鋁土礦到電解鋁的生 產(chǎn)節(jié)約 95%以上的能源消耗,90%以上的二氧化碳排放,對于環(huán)境和經(jīng)濟效應都有 很大的改善作用。目前再生鋁最大的生產(chǎn)國是美國,產(chǎn)量占全球的 30%。中國、日 本、意大利、德國、巴西、挪威和西班牙分列其后,前八大生產(chǎn)國占據(jù)全球總產(chǎn)量的 76.1%,集中度同樣非常高,而再生鋁的生產(chǎn)國中,發(fā)達國家的產(chǎn)出占比明顯提高, 主要原因還是發(fā)達國家的鋁材存量更大。
電解鋁依然是當前的絕對主流,占原鋁總產(chǎn)量的 83.5%。從電解鋁的生產(chǎn)流程可 以看到,其主要成本是氧化鋁、電力和陽極炭。中長期來看,鋁土礦和氧化鋁的供應 相對充裕,電解鋁廠自備陽極炭的比例將提高,電力成本將成為影響電解鋁成本最重 要的變量。
鋁是地球上非常豐富的金屬資源,在地殼元素中占比第三,僅次于氧和硅,占比 達到 7.73%。然而對于鋁的工業(yè)應用僅僅只有 100 余年,屬于一個相對新興的工業(yè) 金屬。鋁具有極強的可鍛造性,延展性和易加工性能并且具有很好的耐蝕性和耐久性。 無論是從數(shù)量還是價值的角度,鋁都超過了除鐵之外的其他金屬,并且在世界經(jīng)濟的 很多環(huán)節(jié)扮演著重要的角色。
鋁土礦,即以三水鋁石、一水軟鋁石或一水硬鋁石為主要礦物所組成的礦石的統(tǒng) 稱,根據(jù) 2015 年的統(tǒng)計數(shù)據(jù),全球鋁土礦儲量達到 275.4 億噸,其中幾內(nèi)亞和澳大 利亞儲量分別為 74 億噸和 62 億噸,占全球儲量比例 26.87%,22.51%,大大超過 全球其他國家的儲量。中國的鋁土礦資源并不豐富,以 8.3 億噸排第八位。2015 年 全球鋁土礦出 2.74 億噸,儲產(chǎn)比接近 100,鋁土礦的資源的保證程度很高。
從鋁土礦的產(chǎn)量來看,2016 年全球生產(chǎn)鋁土礦 2.69 億噸億噸,相比去年同期減 少 1787.73 萬噸,降幅達到 6.23%。有 10 個國家產(chǎn)量增加,總量達到 985.51 萬噸, 11 個國家產(chǎn)量減少,總量達到 2608.53 萬噸。分國家來看,產(chǎn)量增加的國家中,主 要是幾內(nèi)亞、澳大利亞和希臘,2016 年產(chǎn)量分別增加了 849.42 萬噸、83.10 萬噸和 26.83 萬噸,增幅達到 46.9%、1.0%和 14.7%。在產(chǎn)量下降的 11 個國家中,馬來西 亞、印度、巴西、蘇里南、牙買加和俄羅斯的都減少了超過 80 萬噸。其中蘇里南因 為礦產(chǎn)資源枯竭,已經(jīng)完全停止生產(chǎn)。俄羅斯、巴西、牙買加和印度的產(chǎn)量降幅都在 10%左右。下降最嚴重的是馬來西亞,2016 年累計減少鋁土礦供給 1652.29 萬噸,同比降幅達到 68.3%。繼 2014 年印尼頒布鋁土礦開采禁令后,馬來西亞于 2016 年 1 月 15 日開始三個月內(nèi)禁止所有開采活動,并于此后三次延長該禁令,貫穿整個2016 年。在 2016 年 12 月底,馬來西亞自然資源與環(huán)境部部長表示自 12 月 31 日起將鋁 土礦開采禁令延長三個月。馬來西亞的限制生產(chǎn)對于全球鋁土礦的供給造成了很大影 響。
中國的氧化鋁產(chǎn)能情況有兩個特點,1 是產(chǎn)能的持續(xù)擴張,從 2011 年的 4114 萬噸到 2017 年 1 月的 7556 萬噸,年均復合增長率 10.7%。開工率率經(jīng)歷了三次低 谷,2012 年上半年跌破 80%,2014 年中接近 80%,2016 年初跌至 76.6%。近期隨 著鋁價和氧化鋁價格的回升,開工率達到近 6 年的歷史高點,93.0%;2 是產(chǎn)能集中。 從地域分布來看,全國的氧化鋁產(chǎn)能分布在 8 個省區(qū),山東、山西、河南、廣西和貴 州 5 省產(chǎn)能占全國總量的 94.8%,前三省產(chǎn)能占全國總量的 77.7%,且處于京津冀 周邊區(qū)域。
2013 年 9 月,國務院頒布實施“大氣十條”提出,到 2017 年京津冀區(qū)域 PM2.5 年均濃度下降 25%,其中北京市 PM2.5 年均濃度控制在 60 微克/立方米左右。同時 期發(fā)布的《京津冀及周邊地區(qū)落實大氣污染防治行動計劃實施細則》進一步提出,到 2017 年,北京市、天津市、河北省 PM2.5 年均濃度在 2012 年基礎上下降 25%左右, 山西省、山東省下降 20%,內(nèi)蒙古自治區(qū)下降 10%。其中,北京市 PM2.5 年均濃度 控制在 60 微克/立方米左右。
氧化鋁作為一個全球性產(chǎn)品,國產(chǎn)氧化鋁和進口氧化鋁的價格變化幾乎一致,在 2016 年初達到近兩年的底部,16 年中回調(diào)之后直線向上,近期略有下降。從走勢上 看,進口氧化鋁的價格變動略微滯后和平緩。
從氧化鋁的成本結(jié)構(gòu)來看,石灰、水、人工、電力和制造費用相對固定。主要變 動成本是鋁土礦、燒堿和能源,且占比相對較大:鋁土礦、燒堿、天然氣和煤炭的占 比分別在 29.3%、17.2%、13.8%和 12.4%。2015 年至今,除了天然氣價格整體有 所下降,其它材料的價格均有上升。而 2016 年下半年至今,氧化鋁和所有變動成本 因子的價格均有顯著上漲,其中燒堿價格從 2300 元/噸左右跳漲到 4000 元/噸附近, 煤炭價格也從 400 元/噸漲到最高 670 元/噸,漲幅分別高達 58.6%和 65.4%。進口鋁 土礦漲幅超過 20%,近期更是直線上漲,即便是國內(nèi) Al/Si=5 和 6 的低品位鋁土礦, 價格上漲也接近 20%;天然氣漲幅同樣接近 20%。綜合來看,2016 年下半年至今, 原材料價格上升推動氧化鋁生產(chǎn)成本上升超過 20%。
隨著國外鋁土礦的大面積減產(chǎn),氧化鋁的供應也受到影響,直接導致中國的氧化鋁進口量大幅減少。2016 年 4 月,氧化鋁進口 量同比減少 60%以上。2016 年全年,進口氧化鋁 302.6 萬噸,同比減少 162.7 萬噸 或 35%。進口氧化鋁的急劇減少打破了原有的供需格局,推升了氧化鋁價格。
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